Biography

Studied business administration at the WWU Münster (graduated 1992); doctorate at the University of Augsburg with a dissertation on return anomalies in stock markets (1997); habilitation at the University of Augsburg with a thesis on option prices and implicit price processes (2002). Since October 2002 Professor of Financial Management and Accounting at the University of Fribourg. Appointment to a W3 professorship for Corporate Finance at the FU Berlin in 2009. Research stays as Visiting Professor at the University of Dayton / Ohio and the Université Laval / Québec.

Internal university tasks: Dean of the Faculty of Management, Economics and Social Sciences (2017-2020); President of the Local Research Commission of the SNSF 2013-2016; Examination Delegate and Vice-Dean 2005-2007; President of three appointment committees; Treasurer of the Faculty of Management, Economics and Social Sciences (2008-2017); Vice-President of the VMI Institute Council (2013-2023).

Teaching in continuing education programs: Executive MBA at the University of Augsburg; Executive MBA communicate at the Technical University of Munich; Center for Financial Studies Frankfurt; iimt University of Fribourg.

Awards: University Prize 1997 of the University of Augsburg and Sponsorship Prize 1998 of the Hans Ansmann Foundation; Science Prize of the Bayerische Landesbank 2003; voted Lecturer of the Year by the participants of the MBA program of the University of Augsburg (class of 2000/2001); Swisscanto Award for the Best Professional Paper 2008.

Research field: Empirical capital market research; asset management and derivatives; structured financial products; risk assessment and investment behavior of investors; firm valuation.

Research and publications

• Publications
  75 publications

  Kinked accounting? Small loss avoidance in Europe and (not) the US
  Patrick Chardonnens, Martin Wallmeier, Accounting in Europe (2024) | Journal article

  Quality issues of implied volatilities of index and stock options in the OptionMetrics IvyDB database
  Martin Wallmeier, Journal of Futures Markets (2024) | Journal article

  The disappearance of the zero-earnings discontinuity: SOX, dotcom boom or gradual decline?
  Patrick Chardonnens and Peter Fiechter and Martin Wallmeier, Finance Research Letters (2022) | Journal article

  Home bias and expected returns: A structural approach
  Martin Wallmeier and Christoph Iseli, Journal of International Money and Finance (2022) | Journal article

  Mispricing of Index Options with Respect to Stochastic Dominance Bounds?
  Martin Wallmeier, Critical Finance Review (2021) | Journal article

  Unser Finanzsystem: Nur für Schönwetterlagen tauglich?
  Martin Wallmeier, Die Unternehmung - Swiss Journal of Business Research and Practice (2021) | Journal article

  Perceived Attractiveness of Structured Financial Products: The Role of Presentation Format and Reference Instruments
  Vladimir Anic and Martin Wallmeier, Journal of Behavioral Finance (2020) | Journal article

  Verflixte Prognosen , in Finanz und Wirtschaft, Sonderband Strukturierte Produkte
  Martin Wallmeier (1.2019) | Press article

  Verlust und Gewinn variabel begrenzen , in Finanz und Wirtschaft, Sonderband Strukturierte Produkte
  Martin Wallmeier (1.2018) | Press article

  Investors’ risk perceptions of structured financial products with worst-of payout characteristics
  Alexis H. Kunz and Claude Messner and Martin Wallmeier, Journal of Behavioral and Experimental Finance (2017) | Journal article

  Valuation of diversified banks: New evidence
  Nicolas Guerry and Martin Wallmeier, Journal of Banking {\&}amp$\mathsemicolon$ Finance (2017) | Journal article

  Interview "Coupon ist ein missverständlicher Begriff" , in Finanz und Wirtschaft, Sonderband Strukturierte Produkte
  Martin Wallmeier (1.2017) | Press article

  Portfolio Overlapping Bias in Tests of the Fama-French Three-Factor Model
  Kathrin Tauscher and Martin Wallmeier, European Financial Management (2016) | Journal article

  Interview "Die niedrigen Zinsen können nicht ausgetrickst werden" , in NZZ, Sonderbeilage Derivative Produkte
  Martin Wallmeier (19.5.2016) | Press article

  Entwicklungslinien in der Portfoliotheorie und im Asset Management
  Martin Wallmeier, Die Unternehmung (2016) | Journal article

  Smile in motion: An intraday analysis of asymmetric implied volatility
  Martin Wallmeier, Algorithmic Finance (2015) | Journal article

  Fair Values in der Bankbilanz
  Martin Wallmeier, P. Bosch, F. Imhof, Der Schweizer Treuhänder (2013) | Journal article

  Multivariate downside risk: Normal versus Variance Gamma
  Martin Wallmeier and Martin Diethelm, Journal of Futures Markets (2012) | Journal article

  Transparenz im Zertifikate-Markt: Rating, Risikokennzahlen und andere Informationsinstrumente
  Wallmeier, M., Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis (2012) | Journal article

  Regionales Clustering im Ausschüttungsverhalten von Sparkassen
  Andreas Rathgeber and Martin Wallmeier, Zeitschrift für Betriebswirtschaft (2011) | Journal article

  Für eine Ergänzung der Derivate-Map , in NZZ
  Martin Wallmeier (17.10.2011) | Press article

  Beyond payoff diagrams: how to present risk and return characteristics of structured products
  Martin Wallmeier, Financial Markets and Portfolio Management (2011) | Journal article

  Kapitalkosten, in: Lexikon des Rechnungswesens
  Martin Wallmeier (V. W. Busse von Colbe, N. Crasselt u. B. Pellens, 2011) | Book chapter

  Diskussionsbeitrag: Lohnt sich gute Berichterstattung am Kapitalmarkt?
  Martin Wallmeier, Zeitschrift für Betriebswirtschaft (2010) | Journal article

  Market Pricing of Exotic Structured Products: The Case of Multi-Asset Barrier Reverse Convertibles in Switzerland
  Martin Wallmeier and Martin Diethelm, The Journal of Derivatives (2009) | Journal article

  Kapitalmarktwirkungen der Berichterstattung zur Unternehmensleistung
  Martin Wallmeier, Schmalenbachs Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung (2009) | Journal article

  Hohe Coupons haben ihren Preis , in NZZ, SB3 (Sonderbeilage Derivative Produkte)
  Martin Wallmeier, M. Diethelm (26.8.2008) | Press article

  A High-Frequency Investigation of the Interaction between Volatility and DAX Returns
  Philippe Masset and Martin Wallmeier, European Financial Management (2008) | Journal article

  Optimal investments in volatility
  Reinhold Hafner and Martin Wallmeier, Financial Markets and Portfolio Management (2008) | Journal article

  Grenzen der Risikomessung auf Basis des Value at Risk , in Festschrift zum 80. Geburtstag von Max Boemle
  Martin Wallmeier (2008) | Book chapter

  Der "Steady State": Das Phantom der Unternehmensbewertung , in Finanzierungstheorie auf vollkommenen und unvollkommenen Kapitalmärkten, Festschrift für Lutz Kruschwitz
  Martin Wallmeier (2008) | Book chapter

  Volatility as an Asset Class: European Evidence
  Reinhold Hafner and Martin Wallmeier, The European Journal of Finance (2007) | Journal article

  How to invest over the life cycle: Insights from theory
  Martin Wallmeier and Florian Zainhofer, Journal für Betriebswirtschaft (2007) | Journal article

  Implizite Kapitalkostensätze und der Fortführungswert im Residualgewinnmodell
  Wallmeier, M., Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis (2007) | Journal article

  Arbitrage Pricing Theory, in: Enzyklopädisches Lexikon des Geld-, Bank- und Börsen­wesens
  Martin Wallmeier, M. Steiner (F. Thießen et al., 2007) | Book chapter

  Börsenspieler – Narren des Zufalls? , in Universitas
  Martin Wallmeier (2007) | Press article

  Schwankende Anlageklasse. Volatilitätsinstrumente sind ein teures Mittel zur Diversifikation , in NZZ, B25 (Sonderbeilage Derivative Produkte).
  Martin Wallmeier (19.9.2006) | Press article

  Rechtliche und ökonomische Grundlagen der Anlage von Stiftungskapital
  Martin Wallmeier, T. Bühner, Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen 59 (2006) | Journal article

  Volatilität als Anlageklasse - Attraktiv für institutionelle Anleger? , in Handbuch Alternative Investments, Band 2
  Martin Wallmeier, R. Hafner (2006) | Book chapter

  Überschuldung, in: Wirtschaftslexikon, Das Wissen der Betriebswirtschaftslehre
  Martin Wallmeier (Schäffer Poeschel, 2006) | Book chapter

  Volatilität als Asset-Klasse – Attraktiv für institutionelle Anleger?
  Martin Wallmeier, R. Hafner, Deutsche Pensions- und Investmentnachrichten (dpn) (2005) | Journal article

  Analysts’ Earnings Forecasts for DAX100 Firms During the Stock Market Boom of the 1990s
  Martin Wallmeier, Financial Markets and Portfolio Management (2005) | Journal article

  Die Eigenmittelunterlegung nach Basel II aus Sicht der Kapitalstrukturtheorie
  Martin Wallmeier, A. Rathgeber, Die Unternehmung (2005) | Journal article

  Gewinnprognosen von Finanzanalysten: Ein europäischer Vergleich
  Martin Wallmeier, Der Finanzbetrieb (2005) | Journal article

  Aktienkursbasierte Mitarbeiterentlohnung in der Schweiz: Zielkonflikt zwischen Anreizsystem und Steuersparmodell?
  Martin Wallmeier, T. Bühner, Der Schweizer Treuhänder 15 (2004) | Journal article

  Vermögensmanagement für Stiftungen
  Martin Wallmeier, T. Bühner, Fachzeitschrift für Verbands- und Nonprofit-Management 30/3 (2004) | Journal article

  Erhöht "Basel II" die Kreditkosten von KMU? Überschätzte Folgen der neuen Eigenmittelvorschriften , in NZZ
  Martin Wallmeier, R. Volkart (10.7.2003) | Press article

  60 Stichwörter zum Themengebiet Liquiditätsmanagement, in: Gabler Lexikon Corporate Finance
  Martin Wallmeier, T. Bühner, M. Steiner (W. Breuer u. T. Schweizer, 2003) | Book chapter

  Optionspreise und implizite Kursprozesse, in: Finanzwirtschaft, Kapitalmarkt und Banken , in Festschrift für Prof. Dr. Manfred Steiner
  Martin Wallmeier (2003) | Book chapter

  Liquiditätsmanagement, in: Gabler Lexikon Corporate Finance
  Martin Wallmeier, M. Steiner (W. Breuer u. T. Schweizer, 2003) | Book chapter

  Die Berücksichtigung variabler leistungs- und finanzwirtschaftlicher Risiken in der Unternehmens­bewertung , in Meilensteine im Management, Band IX: Corporate Governance, Shareholder Value and Finance
  Martin Wallmeier, M. Steiner (2002) | Book chapter

  Überschuldung, in: Handwörterbuch Rechnungslegung und Prüfung
  Martin Wallmeier (W. Ballwieser, A.G. Coenenberg u. K. v. Wysocki, 2002) | Book chapter

  Ein neues DCF-Verfahren zur Unternehmensbewertung?
  Martin Wallmeier, Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung (2001) | Journal article

  Verkehrte Welt der Unternehmensbewertung , in FINANZ BETRIEB
  Martin Wallmeier, S. Husmann, L. Kruschwitz, A. Löffler (2001) | Press article

  Renditeanomalien, in: Handwörterbuch des Bank- und Finanzwesens
  Martin Wallmeier (W. Gerke u. M. Steiner, 2001) | Book chapter

  Mehrfaktorenmodelle, in: Handwörterbuch des Bank- und Finanzwesens
  Martin Wallmeier, M. Steiner (W. Gerke u. M. Steiner, 2001) | Book chapter

  Determinanten erwarteter Renditen am deutschen Aktienmarkt — Eine empirische Untersuchung anhand ausgewählter Kennzahlen
  Martin Wallmeier, Schmalenbachs Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung (2000) | Journal article

  The Dynamics of DAX Implied Volatilities
  Martin Wallmeier, R. Hafner, (2000) | Working paper

  Forecasting the Correlation Structure of German Stock Returns: A Test of Firm-Specific Factor Models
  Manfred Steiner and Martin Wallmeier, European Financial Management (1999) | Journal article

  Baumverfahren zur Bewertung diskreter Knock-Out-Optionen
  Manfred Steiner and Martin Wallmeier and Reinhold Hafner, OR Spectrum (1999) | Journal article

  Pricing near the barrier: the case of discrete knock-out options
  Manfred Steiner and Martin Wallmeier and Reinhold Hafner, The Journal of Computational Finance (1999) | Journal article

  Kapitalkosten und Finanzierungsprämissen
  Martin Wallmeier, Zeitschrift für Betriebswirtschaft (1999) | Journal article

  Unternehmensbewertung mit Discounted Cash Flow-Methoden und dem Economic Value Added-Konzept
  Martin Wallmeier, M. Steiner, FINANZ BETRIEB 1 (1999) | Journal article

  Lineare Rendite-Risiko-Beziehung von Finanztiteln und das CAPM
  Martin Wallmeier, M. Steiner, WISU 28 (1999) | Journal article

  Underpricing bei der Erstemission von Aktien am Neuen Markt (1997-1998)
  Martin Wallmeier, R. Rösl, FINANZ BETRIEB 1 (1999) | Journal article

  Lineare Rendite-Risiko-Beziehung von Finanztiteln und die APT
  Martin Wallmeier, M. Steiner, WISU 28 (1999) | Journal article

  Portfoliomanagement: Theoretische Fundierung, in: Enzyklopädisches Lexikon des Geld-, Bank- und Börsenwesens
  Martin Wallmeier, M. Steiner (E. Cramer u.a., 1999) | Book chapter

  Arbitrage Pricing Theory, in: Enzyklopädisches Lexikon des Geld-, Bank- und Börsenwesens
  Martin Wallmeier, M. Steiner (E. Cramer u.a, 1999) | Book chapter

  Capital Asset Pricing Model, in: Enzyklopädisches Lexikon des Geld-, Bank- und Börsenwesens
  Martin Wallmeier, M. Steiner (E. Cramer u.a., 1999) | Book chapter

  Die Bilanzierung von Finanzinstrumenten in Deutschland und den USA unter Berücksichtigung von Absicherungszusammenhängen – Vom Hedge Accounting zur Marktwertbilanzierung? , in Rechnungswesen als Instrument für Führungsentscheidungen, Festschrift für A.G. Coenenberg
  Martin Wallmeier, M. Steiner (1998) | Book chapter

  Erwartete Renditen am deutschen Aktienmarkt , in Handbuch Port­foliomanagement
  M. Steiner, Martin Wallmeier (1998) | Book chapter

  Totgesagte leben länger! Anmerkungen zu einem Beitrag von L. Kruschwitz und A. Löffler
  Martin Wallmeier, M. Steiner, Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung 49 (1997) | Journal article

  Kalkulation in der Prozeßkostenrechnung , in Münsteraner Fallstudien zum Rechnungs­wesen und Controlling
  Martin Wallmeier (1996) | Book chapter

  Konzepte der Rechnungslegung für Finanzderivate
  Martin Wallmeier, M. Steiner, H.-J. Tebroke, Die Wirtschaftsprüfung 48 (1995) | Journal article

  Quality Issues of Implied Volatilities of Index and Stock Options in the OptionMetrics IvyDB Database
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